Узнав о своём диагнозе – рак лёгких в запущенной стадии, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Его семья, и без того испытывающая финансовые трудности, может остаться без средств к существованию после его ухода. Мысли о дорогостоящем лечении, которое не гарантирует успеха, и о будущем жены, сына-подростка и ещё нерождённого ребёнка толкают его на радикальный путь. Обладая блестящими знаниями в области химии, которые он годами передавал ученикам, работая за скромную зарплату, Уолтер видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму – начать производить метамфетамин, высококачественный наркотик, пользующийся спросом. Это решение идёт вразрез со всей его предыдущей жизнью законопослушного человека, но отчаяние и страх оставить близких в нищете перевешивают моральные принципы.
Для реализации своего плана Уолтер обращается к Джесси Пинкману, своему бывшему ученику, которого он когда-то исключил из школы. Ирония судьбы заключается в том, что именно Джесси, человек с улицы, уже погружённый в криминальный мир, обладает практическим опытом и связями, необходимыми для налаживания производства и сбыта. Накануне Джесси сам пережил крах: рейд УБН уничтожил его примитивную лабораторию и привёл к аресту его напарника, оставив его без дела и средств. Несмотря на взаимную неприязнь и сложное прошлое, Уолтер и Джесси образуют невероятный тандем: гениальный, но наивный в вопросах преступного мира учёный и уличный торговец, знакомый с его опасностями. Их сотрудничество знаменует начало опасного пути, где каждый шаг грозит разоблачением, а каждое решение имеет далеко идущие последствия, постепенно превращая скромного учителя в фигуру, известную в криминальных кругах под псевдонимом Гейзенберг.